中國(guó)紙箱業(yè)經(jīng)歷十年調(diào)整期 后十年趨勢(shì)漸明朗

2005年到2015年的這十年，紙箱行業(yè)進(jìn)入了調(diào)整期，1995年到2005年的“暴利”期已離我們遠(yuǎn)去。在這十年的調(diào)整期里，無(wú)論是上游原紙行業(yè)、下游終端用戶行業(yè)還是紙箱行業(yè)本身都發(fā)生了巨大變化，紙箱業(yè)正式進(jìn)入“微利”時(shí)代。尤其是近兩年內(nèi)，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，新一輪的洗牌已拉開(kāi)序幕，部分紙箱廠因各種因素或選擇關(guān)停、轉(zhuǎn)行或被迫倒閉，但與此同時(shí)業(yè)也有企業(yè)在逆勢(shì)擴(kuò)張。可以預(yù)見(jiàn)在未來(lái)的十年，紙箱行業(yè)將迎來(lái)更為激烈的洗牌期，這期間機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存。

　　上游原紙行業(yè)：競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化，主推低克重高強(qiáng)度原紙

　　在2005年之前，我國(guó)紙箱廠使用的瓦楞原紙普遍是高定量的，而且高強(qiáng)度瓦楞原紙極少。由于缺少木漿和優(yōu)質(zhì)廢紙，很多原紙廠不愿生產(chǎn)高強(qiáng)度瓦楞原紙，普遍生產(chǎn)中低強(qiáng)度瓦楞原紙，而且規(guī)模不大。但終端用戶對(duì)產(chǎn)品包裝品質(zhì)的要求卻日益提高，那時(shí)國(guó)內(nèi)高強(qiáng)瓦楞原紙新建項(xiàng)目不多，只能依靠進(jìn)口且進(jìn)口量還在不斷增長(zhǎng)。

　　2005年之后，隨著港資、臺(tái)資原紙廠例如玖龍紙業(yè)、理文造紙、榮成紙業(yè)、永豐余紙業(yè)、正隆紙業(yè)、通達(dá)紙業(yè)等投資建廠產(chǎn)能的逐步釋放，其高質(zhì)量原紙價(jià)格低于進(jìn)口產(chǎn)品，開(kāi)始逐步搶占大部分進(jìn)口原紙的市場(chǎng)份額。同時(shí)，國(guó)產(chǎn)原紙的銷(xiāo)售也受到一定影響，但利潤(rùn)依舊可觀，從而造就了一批本土原紙廠的崛起，例如世紀(jì)陽(yáng)光紙業(yè)、吉安紙容器、金洲紙業(yè)、金鳳凰紙業(yè)、昌泰紙業(yè)等。

　　到了2015年，局勢(shì)已經(jīng)發(fā)生了翻天覆地的變化，供不應(yīng)求的情況早已逆轉(zhuǎn)，產(chǎn)能過(guò)剩才是現(xiàn)在上游原紙行業(yè)最為頭疼的事情。在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，無(wú)論是外資原紙廠還是本土原紙廠利潤(rùn)都開(kāi)始下滑。但大中型原紙廠擴(kuò)產(chǎn)的野心不減，預(yù)計(jì)未來(lái)十年上游原紙行業(yè)將進(jìn)入更加激烈的洗牌期。

　　在節(jié)能減排和節(jié)能環(huán)保的多重政策引導(dǎo)下，中小原紙廠生存將更為艱難，有實(shí)力的原紙廠將占主導(dǎo)地位。從這個(gè)角度講對(duì)紙箱廠亦是機(jī)會(huì)也是挑戰(zhàn)。機(jī)會(huì)是可以開(kāi)發(fā)更多供應(yīng)商降低原紙成本，風(fēng)險(xiǎn)多在于上游的惡性競(jìng)爭(zhēng)會(huì)加劇對(duì)供應(yīng)鏈穩(wěn)定造成的一定沖擊。紙箱廠需密切關(guān)注上游紙廠動(dòng)向。

　　在產(chǎn)品趨勢(shì)方面，過(guò)去十年原紙廠商不斷開(kāi)發(fā)和推廣低克重高強(qiáng)度原紙。以低克重高瓦為例，據(jù)悉前幾年玖龍紙業(yè)就研發(fā)出50g薄型高能瓦楞包裝紙，走在行業(yè)前列。未來(lái)十年，原紙生產(chǎn)依舊將朝著低克重高強(qiáng)度方向發(fā)展，同時(shí)具有特殊功能的原紙也是大力發(fā)展和推廣的方向，例如金鳳凰紙業(yè)和榮成紙業(yè)主打的防潮原紙等都將會(huì)得到更為廣泛的應(yīng)用。

　　下游包裝用戶行業(yè)：有些行業(yè)進(jìn)入成熟期，有些行業(yè)開(kāi)始洗牌

　　在下游終端用戶對(duì)紙箱包裝的需求方面，隨著過(guò)去十年消費(fèi)者環(huán)保意識(shí)和收入的增加，綠色包裝制品逐漸受青睞。這就要求產(chǎn)品包裝在更加美觀和設(shè)計(jì)人性化的情況下，還需要注重在整個(gè)生產(chǎn)和流通環(huán)節(jié)中要低碳環(huán)保，而這方面瓦楞紙箱有著先天優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也促使了膠轉(zhuǎn)柔的大力發(fā)展。

　　除了需求方面的變化外，各個(gè)包裝用戶所處的行業(yè)也隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的變遷發(fā)生著巨大變化，有起有落。

　　2008年至2013年期間，受?chē)?guó)家政策影響，電子業(yè)、建陶衛(wèi)浴業(yè)、家具家電業(yè)進(jìn)入瘋狂擴(kuò)張期。這一時(shí)期作為配套包裝產(chǎn)業(yè)，紙箱行業(yè)中不少企業(yè)專門(mén)為這些行業(yè)的客戶服務(wù)，訂單不愁。

　　但進(jìn)入2014年后，上述行業(yè)發(fā)展受大環(huán)境影響開(kāi)始遇到瓶頸，甚至在2015年出現(xiàn)了不少知名企業(yè)停產(chǎn)倒閉的情況。此外，紡織行業(yè)、鞋服業(yè)等低端制造業(yè)行業(yè)在人口紅利耗盡等不利因素影響下，明顯有外遷趨勢(shì)，導(dǎo)致部分企業(yè)關(guān)停，從而紙箱包裝需求也隨之縮減。

　　而電商行業(yè)、物流行業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)等市場(chǎng)正在成熟和崛起，相應(yīng)的紙箱訂單整體呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。食品飲料業(yè)在過(guò)去十年依舊是紙箱包裝業(yè)最為重要的應(yīng)用市場(chǎng)之一，市場(chǎng)穩(wěn)步發(fā)展，未來(lái)十年也將依舊保持。

　　值得一提的是，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、老年用品行業(yè)、智能家居業(yè)等行業(yè)未來(lái)十年將得到大力發(fā)展，配套紙箱需求也將隨之得到大力發(fā)展，紙箱廠可以早布局加大這類客戶的開(kāi)發(fā)。

　　紙箱行業(yè)：“微利”時(shí)代洗牌加劇，混亂分散局面將改善

　　從產(chǎn)品品質(zhì)角度而言，在過(guò)去的十年，瓦楞紙箱行業(yè)的整體趨勢(shì)是：客戶要求其能承受更大的負(fù)荷，種類要求更多;用紙朝高強(qiáng)度、低定量發(fā)展，有些客戶產(chǎn)品使用E楞包裝后比原來(lái)用白板紙紙盒成本降低了約35%上下，成本優(yōu)勢(shì)使得微細(xì)瓦楞得到更廣泛的應(yīng)用;以商品包裝替代運(yùn)輸包裝促使對(duì)紙箱的印刷精美度要求更高。

　　從產(chǎn)品形式角度而言，部分有基礎(chǔ)的紙箱廠從設(shè)計(jì)和工藝上創(chuàng)新，制造出精美超市貨架、展示架、家具用品、辦公用品、紙質(zhì)玩具、紙質(zhì)講臺(tái)、緩沖材料、紙質(zhì)拉管箱、紙質(zhì)棺材等產(chǎn)品。也有的紙箱廠開(kāi)發(fā)特殊功能紙箱以尋求差異化，例如防潮紙箱、防火紙箱、防水紙箱、納米保鮮紙箱等。在政策扶持方面，以紙帶木應(yīng)用是近年來(lái)政府主要扶持方向。

　　從生產(chǎn)設(shè)備和技術(shù)角度而言，高速、高效成為主流趨勢(shì)，受節(jié)能環(huán)保政策影響，紙板生產(chǎn)節(jié)能降耗技改漸成趨勢(shì)。冷定型瓦線技術(shù)的研究在過(guò)去十年并未得到突破，但近兩年來(lái)國(guó)內(nèi)已有廠家在研發(fā)電磁加熱技術(shù)，目前穩(wěn)定車(chē)速已超過(guò)80米/分，且還在持續(xù)提升當(dāng)中，值得關(guān)注。

　　還有一個(gè)較為明顯的趨勢(shì)是有實(shí)力的紙箱廠開(kāi)始加大采購(gòu)寬幅、高速瓦線。隨著國(guó)產(chǎn)瓦線突破2.5、2.8米幅寬門(mén)檻，有望在國(guó)內(nèi)更多紙箱廠里推廣。

　　紙箱生產(chǎn)設(shè)備方面，印刷機(jī)、模切機(jī)、粘釘箱機(jī)、打包機(jī)等開(kāi)始由主打半自動(dòng)化逐步向全自動(dòng)化、智能化過(guò)渡中。印刷機(jī)廠商更多的在推廣高速、多色、套色精準(zhǔn)、高網(wǎng)線的水性印刷機(jī)，油墨廠商在推高光澤、鮮艷、可快干的產(chǎn)品。印刷機(jī)與模切、粘釘箱構(gòu)成聯(lián)線的趨勢(shì)自2013年后更為突出。

　　而后道和輔助設(shè)備方面，近些年由于受人工成本攀升和招工難等問(wèn)題困擾，更多的紙箱廠開(kāi)始考慮采購(gòu)打包機(jī)、送紙機(jī)、自動(dòng)掛版機(jī)等機(jī)械。

　　從企業(yè)發(fā)展角度而言，過(guò)去十年瓦楞紙箱行業(yè)整體仍較為分散，產(chǎn)能過(guò)剩，但自經(jīng)濟(jì)及紙箱生產(chǎn)比較發(fā)達(dá)的地區(qū)向全國(guó)已經(jīng)普及了“集中制板、分散制箱”的分工模式。同時(shí)，在過(guò)去十年間一些有條件的紙箱廠通過(guò)延伸產(chǎn)業(yè)鏈不斷擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，取得了一定的成效。

　　例如浙江勝達(dá)集團(tuán)以紙包裝發(fā)展為基礎(chǔ)，走出行業(yè)，走出區(qū)域，以一業(yè)為主發(fā)展跨行業(yè)經(jīng)濟(jì)。經(jīng)過(guò)十年努力，發(fā)展生活用紙、造紙、紡織、化工、鋼結(jié)構(gòu)、房地產(chǎn)、物流等七大行業(yè)的集團(tuán)化公司。浙江上峰集團(tuán)以紙包裝為主業(yè)的同時(shí)發(fā)展水泥制品、房地產(chǎn)等產(chǎn)業(yè)。浙江景興紙業(yè)集團(tuán)、安徽山鷹紙業(yè)以造紙為主業(yè)，以造紙的優(yōu)勢(shì)發(fā)展紙包裝產(chǎn)業(yè)，形成造紙-紙板-紙箱產(chǎn)業(yè)鏈，獲得了顯著的綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力。合興包裝、美盈森、深圳華力、臺(tái)灣正隆、日本聯(lián)合、國(guó)際紙業(yè)等知名企業(yè)也在全國(guó)各省市開(kāi)辦多家紙箱印刷企業(yè)。

　　與此同時(shí)，一些在印刷領(lǐng)域激烈競(jìng)爭(zhēng)中尋求轉(zhuǎn)型的企業(yè)，憑借著先天優(yōu)勢(shì)，往紙包裝方面轉(zhuǎn)型，而這部分企業(yè)多適合生產(chǎn)微型瓦楞紙箱和紙盒。此外，甚至有些下游大集團(tuán)用戶發(fā)展包裝印刷制品，把紙箱、紙盒與彩印結(jié)合起來(lái)，形成紙板-紙箱-印刷產(chǎn)業(yè)鏈，如青島海爾、上海煙草、凹凸包裝等。

　　在紙箱廠市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方面，過(guò)去十年大型集團(tuán)化企業(yè)積極開(kāi)拓高端客戶，打造整體包裝方案供應(yīng)體系，增強(qiáng)自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力。而一般規(guī)模二級(jí)廠普遍生存壓力大，在行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻低、價(jià)格透明混亂的情況下，競(jìng)爭(zhēng)力逐步淡化。三級(jí)廠方面也面臨洗牌，多數(shù)存活尚可，部分因種種原因逐步退出市場(chǎng)。

　　值得關(guān)注的是自2013年經(jīng)濟(jì)發(fā)展降速以來(lái)，行業(yè)融資普遍呈現(xiàn)出偏緊的狀態(tài)，甚至有些包裝50強(qiáng)企業(yè)因盲目擴(kuò)張等原因?qū)е沦Y金鏈斷裂而倒閉。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年行業(yè)內(nèi)全年有54家知名企業(yè)停產(chǎn)，其中有12家確定已破產(chǎn)倒閉，停產(chǎn)倒閉企業(yè)數(shù)量最多的省份依次為：廣東、江蘇、浙江，停產(chǎn)倒閉最大原因多為高利貸、民間借貸糾紛引發(fā)。

　　在過(guò)去的十年尤其是近三年內(nèi)，瓦楞紙箱行業(yè)“微利”時(shí)代洗牌明顯加劇，混亂分散局面得到一定改善，但多數(shù)人認(rèn)為行業(yè)深度洗牌期才剛拉開(kāi)帷幕。

　　從政策層面看，一方面近兩三年內(nèi)各地政府對(duì)清潔生產(chǎn)有相應(yīng)的財(cái)政小額補(bǔ)貼，另一方面未來(lái)十年環(huán)保要求逐步提高，針對(duì)包裝印刷行業(yè)各地陸續(xù)出臺(tái)政策法規(guī)重點(diǎn)監(jiān)管揮發(fā)性有機(jī)氣體和廢水的排放，相應(yīng)也提高了環(huán)境污染違法的懲處力度。這一系列政策都會(huì)對(duì)局部地區(qū)的上下游市場(chǎng)造成一定的沖擊，例如廣東東莞自2014年9月開(kāi)始執(zhí)行的水鄉(xiāng)“兩高一低”企業(yè)退出政策的執(zhí)行，就造成截止到2015年底當(dāng)?shù)赜薪?00萬(wàn)噸的造紙產(chǎn)能退出，紙箱廠需要格外警惕政策變動(dòng)引發(fā)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　今后十年，瓦楞紙箱行業(yè)大多數(shù)企業(yè)規(guī)模偏小的現(xiàn)狀將得到改善，合并、兼并等事件將成為常態(tài)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整會(huì)提速。新技術(shù)的發(fā)展和成熟也會(huì)對(duì)行業(yè)發(fā)展造成沖擊，例如電磁加熱技術(shù)、高速數(shù)碼印刷機(jī)等將在未來(lái)十年嶄露頭角，同時(shí)智能化設(shè)備的應(yīng)用也將在未來(lái)十年得到大力發(fā)展，產(chǎn)業(yè)升級(jí)將在未來(lái)十年初見(jiàn)成效。